TR стал служить параметром процентных ставок, взимаемых в Бразилии во время неконтролируемой инфляции, до появления Реального плана. Он выполнял ту же роль, что и ставка Selic в настоящее время.
На рынке недвижимости во многих контрактах на номера в великобритании непогашенный остаток обновляется с использованием базовой ставки. Другими словами, в дополнение к процентам, причитающимся заемщику, сумма, которую еще предстоит выплатить, также увеличивается в соответствии с ТР.
TR в финансировании недвижимости
Большинство линий финансирования устанавливают фиксированную процентную ставку, добавляемую к TR в виде формулы. В случае кредита на недвижимость 94% договоров используют эту модель . Оставшиеся 6% имеют непогашенный баланс, обновляемый каким-либо индексом инфляции , таким как INCC, IGP-M или даже IPCA.
Таким образом, это означает, что понимание базовой ставки чрезвычайно важно на рынке недвижимости.
Базовая ставка вернулась
Несмотря на то, что эталонная ставка использовалась почти во всех контрактах на финансирование недвижимости, несколько лет назад базовая ставка не вызывала беспокойства у бразильцев. Это связано с тем, что, согласно правилу ЦБ, когда ставка Selic ниже или равна 8,5%, TR устанавливается равным нулю. И это было реальностью в стране в период с 2017 по 2021 год.
Однако реальность процентных ставок в Бразилии изменилась. С декабря 2021 года Selic демонстрирует уровни выше 8,5%. При этом TR возвращается к значению, рассчитываемому ежемесячно.
Многим бразильцам не нужно было принимать во внимание базовую ставку при получении финансирования в течение последних четырех лет, но, пока Selic не упадет, с этого момента им придется иметь дело с сбором TR.
Как базовая ставка повлияет на финансирование недвижимости
Значение базовой ставки ушло с нуля в декабре 2021 года, когда Copom определил повышение Selic с 7,75% до 9,25% в год. Первоначально TR составлял 0,04%. Но в январе процент достиг 0,1%.
Что касается финансирования недвижимости, пока активен TR, расчет общей суммы будет производиться с заранее фиксированными процентами плюс TR . Некоторые эксперты говорят, что последствия должны вызывать беспокойство только в том случае, если Selic поднимется выше 12%.
TR меняется ежемесячно и начисляется в виде сложных процентов. Таким образом, это совокупная ставка, которая применяется как к взносам, так и к непогашенному остатку.
Основными видами финансирования недвижимости , привязанными к TR, являются кредиты SFH (Жилищная финансовая система), Caixa и других банков, в которых рассрочка корректируется по фиксированной процентной ставке + TR. Другими словами, тот, у кого есть этот тип контракта, будет платить больше.
Давайте разберемся на практике, как работает эталонная ставка?
В качестве примера рассмотрим финансирование в размере 500 тысяч реалов в системе SAC с TR 1% в год. В этом случае по истечении двух лет разница в взносах должна достичь 100,00 реалов .
И почему два года? Это прогноз рынка. Считается, что по истечении этого периода Selic должен вернуться к уровню ниже 8,5%.
Чтобы дать потребителям еще лучшее представление, Revista Exame показала, какое влияние это окажет на общую сумму кредита. В этом же примере контракта стоимостью 500 000 реалов со сроком погашения 20 лет и процентной ставкой 8% в год увеличение непогашенного остатка составит около 9 000 реалов. Это при условии, что ТР останется близким к текущему уровню в течение следующих двух лет.